management et sciences de gestion (ECT, 1re et 2e années) · Chapitre 10 · Exercice de TD
Deux méthodes, une seule CAF
Information comptable et performance · niveau 2
Énoncé
Pour la Fonderie Arvel de l'exercice précédent (données rappelées : EBE 352 ; autres produits 10 ; autres charges 15 ; produits financiers 8 ; charges financières 95 ; impôts sur les bénéfices 15 ; résultat de l'exercice 62 ; dotations d'exploitation 220 ; reprises sur provisions d'exploitation 30 ; produits des cessions 25 ; valeurs comptables des immobilisations cédées 18 ; aucune dotation ni reprise financière ou exceptionnelle), en milliers d'euros :
- Calculer la CAF par la méthode soustractive.
- La vérifier par la méthode additive.
- Les dettes financières de la fonderie s'élèvent à 1 350. Calculer et interpréter le rapport dettes financières / CAF.
Corrigé
1. .
2. . Les deux méthodes concordent.
3. : il faudrait plus de cinq années de CAF, entièrement consacrées au remboursement, pour éteindre la dette. Les banques jugent souvent qu'au-delà de trois à quatre années la capacité de remboursement est tendue : la fonderie aura du mal à emprunter davantage.