Bâle, étage par étage

Exercice · niveau 2 · ESH : économie, sociologie, histoire (ECG 2e année), chapitre 6 — Constitution et fonctionnement du marché international des capitaux

Énoncé

Une banque a $500$ milliards d'actifs pondérés par les risques. Calculer ses fonds propres exigés sous Bâle I, puis sous Bâle III avec coussin de conservation seul, puis avec les trois coussins de la figure 6. De combien augmente l'exigence, en points et en pourcentage ?

Corrigé

Bâle I, $8 %$ : $500 \times 0, 08 = 40$ milliards.

Bâle III avec conservation, $8 + 2, 5 = 10, 5 %$ : $500 \times 0, 105 = 52, 5$ milliards.

Bâle III avec les trois coussins, $8 + 2, 5 + 2, 5 + 2, 5 = 15, 5 %$ : $500 \times 0, 155 = 77, 5$ milliards.

La hausse. De Bâle I au minimum permanent de Bâle III : $+ 2, 5$ points, soit $10, 5/8 - 1 = + 31, 25 %$ d'exigence. Coussins conditionnels compris : $+ 7, 5$ points, soit $15, 5/8 - 1 = + 93, 75 %$ — presque le double.

Deux mises en garde. Un : les trois coussins ne sont pas tous exigibles en même temps ni en permanence — le coussin contracyclique n'est activé que si le crédit s'emballe, et la surcharge systémique ne concerne qu'une liste d'établissements. Deux : le dénominateur est constitué d'actifs pondérés, et les pondérations sont en partie calculées par les banques elles-mêmes. Relever le ratio sans surveiller les pondérations, c'est laisser une porte ouverte — d'où le ratio de levier, qui ignore les pondérations et sert de garde-fou.

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Un blocage sur cet exercice ? Le tuteur d'Adloun guide par questions, sans donner la réponse.