management et sciences de gestion (ECT, 1re et 2e années) · Chapitre 11 · Application directe du cours
Calculer les trois grandeurs de l'équilibre
Les équilibres financiers · niveau 1 (application)
Énoncé
Le bilan fonctionnel d'une entreprise fictive présente, en milliers d'euros : emplois stables 2 400 ; ressources stables 2 650 ; actif circulant d'exploitation 1 100 ; passif circulant d'exploitation 760 ; actif circulant hors exploitation 40 ; passif circulant hors exploitation 70 ; trésorerie active 60.
- Calculer la trésorerie passive, sachant que le total des emplois égale celui des ressources.
- Calculer le FRNG, le BFRE, le BFRHE, le BFR et la trésorerie nette, en vérifiant l'égalité .
- Interpréter.
Corrigé
1. Emplois : . Ressources hors trésorerie passive : . Trésorerie passive : .
2. ; ; ; ; , et .
3. Les investissements sont financés par des ressources stables (FRNG positif), mais le fonds de roulement ne couvre pas tout le besoin : l'entreprise recourt pour 60 aux concours bancaires courants. La situation n'est pas alarmante si elle est passagère ; durable, elle rend l'entreprise dépendante de sa banque.