management et sciences de gestion (ECT, 1re et 2e années) · Chapitre 11 · Exercice de TD
Construire un bilan fonctionnel
Les équilibres financiers · niveau 2
Énoncé
La SARL Atelier Nivôse (entreprise fictive) présente le bilan suivant, en milliers d'euros.
| Actif | Brut | Amort., dépr. | Net |
|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 900 | 300 | 600 |
| Immobilisations financières | 20 | 20 | |
| Stocks | 150 | 150 | |
| Créances clients | 260 | 10 | 250 |
| Autres créances (exploitation) | 20 | 20 | |
| Disponibilités | 80 | 80 | |
| Total | 1 430 | 310 | 1 120 |
| Passif | Montant |
|---|---|
| Capital 300 ; réserves 140 ; résultat 60 | 500 |
| Provisions pour risques | 20 |
| Emprunts auprès des établissements de crédit (dont concours bancaires courants 30) | 330 |
| Dettes fournisseurs | 170 |
| Dettes fiscales et sociales (dont impôt sur les bénéfices 15) | 75 |
| Dettes sur immobilisations | 25 |
| Total | 1 120 |
- Présenter le bilan fonctionnel en grandes masses.
- Calculer le FRNG, le BFRE, le BFRHE, le BFR et la trésorerie nette.
- Commenter l'équilibre financier.
Corrigé
1. Emplois stables : . Ressources stables : . ACE : . PCE : . ACHE : 0. PCHE : . Trésorerie active : 80 ; trésorerie passive : 30. Total : , soit le bilan comptable (1 120) plus les amortissements et dépréciations (310).
2. ; ; ; ; .
3. L'équilibre est satisfaisant : les ressources stables financent les investissements et l'intégralité du besoin d'exploitation, et la trésorerie nette est positive. Le recours simultané à des concours bancaires (30) et des disponibilités (80) peut s'expliquer par des décalages en cours de mois ; il a un coût qu'il faudrait vérifier.